¿Qué es una declaración anual?
¿Qué es una declaración anual?
El rendimiento anual es el rendimiento que proporciona una inversión durante un período de tiempo, expresado como un porcentaje anual ponderado en el tiempo. Las fuentes de rendimiento pueden incluir dividendos, rendimientos de capital y revalorización del capital. La tasa de rendimiento anual se mide contra el monto inicial de la inversión y representa una media geométrica en lugar de una media aritmética simple.
Comprensión del rendimiento anual
El método de facto para comparar el rendimiento de las inversiones con la liquidez, se puede calcular un rendimiento anual para varios activos, que incluyen acciones, bonos, fondos, materias primas y algunos tipos de derivados. Este proceso es un método preferido, considerado más preciso que una simple devolución, ya que incluye ajustes por interés compuesto. Se considera que las diferentes clases de activos tienen diferentes estratos de rentabilidad anual.
Conclusiones clave
- Un rendimiento anual o anualizado es una medida de cuánto ha aumentado una inversión en promedio cada año, durante un período de tiempo específico.
- El rendimiento anualizado se calcula como un promedio geométrico para mostrar cómo sería el rendimiento anual compuesto.
- Un rendimiento anual puede ser más útil que un simple rendimiento cuando desea ver cómo se ha comportado una inversión a lo largo del tiempo o comparar dos inversiones.
- Se puede determinar un rendimiento anual para una variedad de activos, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, ETF, materias primas y ciertos derivados.
Rendimientos anuales sobre acciones
También conocido como rendimiento anualizado, el rendimiento anual expresa el aumento de valor de la acción durante un período de tiempo designado. Para calcular una rentabilidad anual, se requiere información sobre el precio actual de la acción y el precio al que se compró. Si se ha producido alguna división, el precio de compra debe ajustarse en consecuencia. Una vez que se determinan los precios, primero se calcula el porcentaje de retorno simple y, en última instancia, esa cifra se anualiza. La devolución simple es solo el precio actual menos el precio de compra, dividido por el precio de compra.
Ejemplo de cálculo de rendimiento anual
CAGR
=
(
(
Valor final
Valor inicial
)
1
Años
)
–
1
dónde:
CAGR
=
tasa compuesta de crecimiento anual
Años
=
período de tenencia, en años
begin {align} & text {CAGR} = left ( left ( frac { text {Valor final}} { text {Valor inicial}} right) ^ frac {1} { text {Años }} right) – 1 \ & textbf {donde:} \ & text {CAGR} = text {tasa de crecimiento anual compuesta} \ & text {Years} = text {período de retención, en años } \ end {alineado} CAGR=((Valor inicial Valor final)Años1)–1dónde:CAGR=tasa compuesta de crecimiento anualAños=período de tenencia, en años
Considere un inversionista que compra una acción el 1 de enero de 2000 por $ 20. Luego, el inversionista lo vende el 1 de enero de 2005 por $ 35, una ganancia de $ 15. El inversor también recibe un total de $ 2 en dividendos durante el período de tenencia de cinco años. En este ejemplo, el rendimiento total del inversor durante cinco años es de $ 17, o (17/20) 85% de la inversión inicial. El rendimiento anual requerido para alcanzar el 85% en cinco años sigue la fórmula de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR):
(
(
3
7
2
0
)
1
5
)
–
1
=
1
3
.
1
%
retorno anual
begin {alineado} & left ( left ( frac {37} {20} right) ^ frac {1} {5} right) – 1 = 13,1 % text {rendimiento anual} \ fin {alineado} ((2037)51)–1=13.1% retorno anual
El rendimiento anualizado varía del promedio típico y muestra la ganancia o pérdida real de una inversión, así como la dificultad para recuperar las pérdidas. Por ejemplo, perder el 50% de una inversión inicial requiere una ganancia del 100% el próximo año para compensar la diferencia. Debido a la considerable diferencia de ganancias y pérdidas que pueden ocurrir, los rendimientos anualizados ayudan a igualar los resultados de la inversión para una mejor comparación.
Las estadísticas de rentabilidad anual se suelen citar en materiales promocionales de fondos mutuos, ETF y otros valores individuales.
Rendimientos anuales de un 401K
El cálculo difiere al determinar el rendimiento anual de un 401K durante un año específico. Primero, se debe calcular el rendimiento total. Se necesita el valor inicial para el período de tiempo que se está examinando, junto con el valor final. Antes de realizar los cálculos, cualquier contribución a la cuenta durante el período de tiempo en cuestión debe restarse del valor final.
Una vez que se determina el valor final ajustado, se divide por el saldo inicial. Finalmente, reste 1 del resultado y multiplique esa cantidad por 100 para determinar el porcentaje de rendimiento total.
