Activos, pasivos y capital contable

Los tres activos que componen el balance o mejor conocido como balance son el activo, el pasivo y el patrimonio.

Estas masas tienen una relación económicamente equilibrada que nos ayudará a llegar a ciertas afirmaciones sobre el análisis económico. Podemos aprender del apalancamiento que tiene la empresa para analizar su solvencia.

Que es valioso

Se utilizan, como ya se mencionó, para compilar el balance de una empresa en un momento dado.

Este informe financiero nos proporciona una visión general rápida y global de cuántos recursos se han asignado en forma de deuda para adquirir los activos que poseemos. Es decir, cuánto tienen que pedir prestado para obtener los activos que ya poseen.

Como vemos, tienen una relación económico-financiera. Además, ambos también tienen relación contable, porque son un pilar fundamental en la realización de una auditoría contable.

La relación entre activos, pasivos y patrimonio

Primero, la relación contable de estos activos consiste en cumplir con ciertos principios y características, como confiabilidad, usabilidad y relevancia. Además, en el balance, debe hacerse una distinción entre activos y pasivos a corto y largo plazo, es decir, corrientes y no corrientes.

Por otro lado, la relación contable más destacada es la regla del balance, en la que el patrimonio total y los pasivos de los accionistas (fuente de fondos) deben proporcionar los activos totales disponibles en la empresa. Esta simple ecuación se puede dar de tres formas:

En segundo lugar, su relación económica se puede mostrar mediante el apalancamiento operativo, que es la relación entre los costos fijos y variables de la empresa. En relación con esto, podemos determinar si una empresa tiene un exceso de costo fijo o no, porque si no se logra una producción óptima que minimice el costo unitario, la empresa puede experimentar pérdidas sostenibles de vez en cuando.

El apalancamiento operativo es, después de todo, en el ámbito del análisis económico, el punto de equilibrio entre las pérdidas o ganancias incurridas, una especie de «punto cero».

En tercer y último lugar, en lo que respecta a las relaciones financieras, verificar el apalancamiento financiero o el origen de los recursos generados puede darnos una idea de la salud financiera de la empresa. La forma de estudiar esta salud financiera es estudiar el origen de las rentas y la rentabilidad obtenida con el financiamiento obtenido.

Ejemplos de la relación entre activos, pasivos y patrimonio

• Suponga que primero nos enfocaremos en las relaciones contables. Dado que los activos y pasivos de la empresa ascienden a 8 y 6 millones, respectivamente, ¿cuál es el valor del capital social?

• Por otro lado, si nos referimos a la relación económica, tiene unos costes fijos de 100.000 € en una empresa, y una rentabilidad de 1.000 € por unidad vendida. ¿Cuántas unidades se necesitan para evitar pérdidas si los costes variables son 50 € la unidad?

1o) Determinamos los costes totales, que se obtienen sumando los costes fijos (100.000 €) más los costes variables totales (50 € x número de unidades vendidas)

2) Eliminamos la unidad mínima. Cuál:

[100.000 + (50 x Z)] – [1.000 x Z] = 0 ► 100,000 + 50Z – 1,000Z = 0 ► 100,000 – 950Z = 0 ► Z = 100,000 / 950 = 105.26 unidades deben venderse para evitar pérdidas.

3) Demostración: [105,26unds x 1.000€] – [100.000€ + (50€ x 105,26unds)] = 105.263,16 € – 105.263 € = 0,16 € de beneficio restante. En realidad, la unidad número 106 tiene ventajas, porque todavía hay desventajas en 105 unidades.

• Finalmente, en las relaciones financieras si calculamos el apalancamiento financiero dada la cantidad de fondos de fuentes propias de 200 € más un préstamo de 800 €. ¿Cuál será el apalancamiento financiero en este caso?

1o) Calculamos el valor total de la inversión, que es: 200 € + 800 € = 1.000 €

2) El apalancamiento financiero se calcula: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, es decir, por cada unidad invertida podemos multiplicar el beneficio por cinco haciendo uso de nosotros mismos.

3) Ejemplo de la vida real: compramos acciones por 1 euro cada una. Invertimos en mil unidades. Posteriormente, esta acción vale 2 €, así que si la vendemos: (2 € x 1.000 fondos) = 2.000 €

Entonces, los beneficios son: 2.000 € – 800 € – 200 € = 1.000 €, porque tenemos que reducir los préstamos que se pueden utilizar para multiplicar nuestros propios ingresos y recursos.

4) Demostración: Debido al apalancamiento 1: 5, el retorno de la inversión basado en recursos propios se multiplica por cinco: 200 € x 5 = 1.000 €.