Indicadores financieros

¿Qué son los indicadores financieros?

Los indicadores financieros, o índices financieros, son grandes Dado Finanzas lo que permite comparar la evolución organización. A menudo se dice que las proporciones ayudan a formular la pregunta correcta, pero no la responden.

Al recopilar estos datos, es posible proporcionar información sobre situación económica y financiera desde empresas hasta accionistas, proveedores, banqueros, acreedores, trabajadores y sus gerentes.

Además, debido a que utilizaron la información que estaba en el saldo contable empresas, este indicador permite la verificación salud financiera hoy negocio y analizarlo evolución en tiempo.

Por ejemplo, los indicadores de apalancamiento, liquidez, rentabilidad y gestión facilitan la interpretación del historial de pérdidas y ganancias de la empresa.

Principales indicadores financieros

Hay 4 tipos principales de índices financieros:

• Razón o proporción de apalancamiento: que muestra el nivel de endeudamiento de la empresa.
• Índice de liquidez o índice: persona cuyo objetivo es verificar que la empresa cuenta con los recursos económicos suficientes para cumplir con sus compromisos económicos a corto plazo.
• Eficiencia o tasa de rotación o tasa: que muestra la productividad de la empresa en el uso de sus activos.
• Relación o relación de rentabilidad: ratio utilizado para medir el beneficio que genera la empresa con su inversión.

Ejemplos de indicadores financieros

Veamos los estados financieros de la empresa La Liquida SA:

Indicador de apalancamiento

Cuando la empresa se endeudó, acordó realizar una serie de pagos fijos a los acreedores, dejando a los accionistas en segundo lugar para recibir sus dividendos. Por lo tanto, un alto apalancamiento hace que la rentabilidad del capital sea más riesgosa, ya que es posible que no se paguen dividendos a los accionistas.

• Ratio de deuda = deuda a largo plazo / (deuda a largo plazo + capital social) = 132 / (132 + 1420) = 0,085

Esto significa que 8,5 centavos de cada dólar de capital, a largo plazo, se utilizan para pagar deudas.

• Razón de deuda total = pasivo total / activo total = 702 / 2.122 = 0,33

La empresa La Liquida SA se financió en un 33% con deuda a corto y largo plazo y en un 67% con patrimonio. También podemos decir que la relación entre la deuda total y el patrimonio es 33/67 = 0,49

• Tasa de cobertura de interés = ganancias antes de intereses e impuestos / intereses = 664/31 = 21,42

Este índice muestra hasta qué punto los intereses están cubiertos por los beneficios generados por la empresa. Se espera que la utilidad de La Liquida SA caiga un 21,42% para evitar el pago de intereses.

Indicador de liquidez

Si una empresa necesita obtener un préstamo a corto plazo, su concesión dependerá en gran medida de su capacidad para generar liquidez y cumplir con nuevas obligaciones.

• Ratio de capital circulante = Activo corriente / Pasivo corriente = 1,587 / 570 = 2,78

De esta manera, la institución financiera puede verificar si la empresa tiene un activo corriente de $ 2.78 por cada dólar en pasivo corriente. Si confía en esta proporción, debe realizar préstamos sin complicaciones.

• Cobertura de costos operativos = tesorería + cuentas por cobrar / costos operativos promedio = 310 + 646 / [ (2.449+913) / 365] = 104 días

La empresa puede financiar 104 días de operaciones diarias con efectivo corriente, aunque no genera nuevos ingresos.

• Ratio de tesorería = tesorería / pasivo corriente = 310/570 = 0,54

La Liquida SA tiene $ 0.54 por cada dólar de pasivo circulante. La falta de efectivo (0,46) no es importante si la empresa puede pedir prestado a corto plazo.

Indicador de eficiencia

Los inversores y analistas financieros utilizan una serie de índices para determinar la eficiencia de una empresa en el uso de sus activos. Esto es necesario para realizar una comparación entre la empresa y la competencia, para verificar el nivel de eficiencia.

• Ventas totales de activos = promedio de ventas / activos totales = 4086 / [ (2.122 + 1.960) / 2 ] = 2,00

El índice, también conocido como rotación de activos, mide los ingresos generados por cada dólar del activo. Para La Liquida SA, cada dólar de activos genera $ 2 en ventas.

• Reemplazo = costo promedio de bienes vendidos / inventario = 2,449 / [ (521 + 637) / 2] = 4,23

Una alta rotación de inventarios en comparación con las empresas del sector se considera un signo de eficiencia.

• Periodo medio de recogida = cuentas por cobrar promedio / ventas diarias promedio = [ (646 + 572) / 2 ] / (4086/365) = 54,4 días.

Este índice mide la velocidad con la que los clientes pagan sus facturas. En el caso de La Liquida SA, 54,4 días pueden representar un retraso significativo. Nuevamente, es importante comparar con otras empresas del sector para ver si esta es una situación común en el sector o si ocurre solo para unas pocas empresas.

Indicador de rentabilidad

Este índice se centra en las ganancias de la empresa.

• Margen de beneficio neto = (ganancias antes de intereses e impuestos - impuestos) / ventas = (664 - 193) / 4086 = 0.155, o 11.5%.

Se utilizan para determinar qué proporción de las ventas son ganancias. Para saber si el índice es rentable para la empresa, es necesario conocer el promedio de la industria.

• Retorno sobre activos (ROA) = (ganancias antes de intereses e impuestos - impuestos) / activos promedio = (664 - 193) / ([ (2.122 + 1.960) / 2 ] = 0,23 o 23%.

Luego, el ROA mide la relación entre las ganancias obtenidas por la empresa y sus activos totales. En el caso de La Liquida SA, el ratio es del 23%. Si supera el promedio de la industria, la empresa será eficiente en la gestión de sus recursos.

• Retorno sobre el capital (ROE) = renta disponible para los accionistas / patrimonio neto medio = 341 / [ (1.420 + 1.124) / 2 ] = 0,268 o 26,8%

Este índice es similar al ROA, excepto que en lugar de los activos totales, se considera la contribución del capital contable.