Índice de liquidez

¿Qué es el índice de liquidez?

El índice de liquidez o solvencia a corto plazo es un un índice que muestra las posibilidades que tiene una empresa convertir activos en efectivo, o su capacidad para obtener efectivo y así cumplir con los pasivos corrientes.

La información sobre la fecha estimada de realización de los activos y pasivos es útil y necesaria para evaluar la liquidez de una entidad, cabe señalar que la liquidez es válida para el corto plazo, es decir, por un período de un año o menos. .

El índice de liquidez, también conocido como proporción de carreras o dando vueltas, no debe confundirse con el índice de solvencia, que incluye activos corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes. Una entidad puede ser solvente, pero tiene problemas de liquidez debido a la composición de activos corrientes y no corrientes, o en relación con deuda a corto plazo.

¿Para qué sirve el índice de liquidez?

Un aspecto importante para analizar la liquidez de una empresa es cómo se puede convertir en efectivo es un activo corriente Y cuán exigibles son esas obligaciones. Esto dependerá mucho de la naturaleza del sector en el que se ubique la empresa.

Los pasivos a corto plazo o circulantes están garantizados por todos los valores del activo circulante, estando este valor disponible de forma inmediata o con la posibilidad de cambiarlos en un corto período de tiempo, por lo que se consideran como soporte del pasivo circulante.

El activo corriente, a través de la culminación del ciclo económico de la empresa, debe generar el efectivo necesario para que la deuda corriente se pague a tiempo, y así resulta solvencia a corto plazo de una organización.

¿Cómo calcular el índice de liquidez?

Los activos corrientes o a corto plazo se clasifican en las siguientes categorías:

• Disponible: efectivo o inversiones temporales que se pueden convertir en efectivo en poco tiempo.
• Lo que se necesita: cuentas por cobrar.
• Alcanzable: existencias.

Con base en esta clasificación de activos circulantes, se pueden identificar 3 índices relacionados con la liquidez:

• Radio actual: Considere en el cálculo 3 categorías de activos a corto plazo, disponibles, pagaderos y no realizados.
• Índice de acidez: para cálculos que no entran en la categoría de activos realizables.
• Prueba súper ácida- Cuando solo se incluyen en el índice los activos disponibles.

Radio actual

La razón corriente es igual a los activos corrientes a los pasivos corrientes:

La fórmula para calcular el índice de liquidez en función del índice actual.

Se usa para mide la capacidad de hacer frente a los pasivos corrientes de todos los activos a corto plazo.

No existe un valor predeterminado para que el índice actual se interprete como conveniente en general, ya que dependerá de las circunstancias específicas de cada empresa.

Sin embargo, cabe señalar que los activos corrientes deben superar los pasivos corrientes. En otras palabras, el índice debe ser más de un activo corriente por cada pasivo corriente, de lo contrario habrá un déficit en el capital de trabajo.

Los resultados de la razón corriente se deben explicar, por ejemplo, tomando en cuenta la calidad de la cartera del cliente, la gestión de cobranza, la antigüedad y estado físico del inventario y los plazos de pago de las deudas incurridas, entre otros que son importantes. . variables a considerar.

Índice de acidez

El índice de acidez es un índice de liquidez más fuerte que el índice de solvencia a corto plazo. Se encontró que los activos corrientes se dividen entre los activos netos (efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar), entre los pasivos corrientes:

La fórmula para calcular el índice de liquidez en función del índice de acidez.

Por lo tanto, no se tiene en cuenta el stock, ya que normalmente lleva tiempo convertirlo en efectivo.

También se excluyen los gastos pagados por anticipado, ya que no son convertibles en efectivo y, por lo tanto, no pueden cubrir el pasivo corriente.

La interpretación de este índice se basa en cuántos activos están disponibles, sin tener que recurrir a la venta de inventario, ya que se supone que las cuentas por cobrar se pueden liquidar en una sola acción (es decir, exigir pago), mientras que el inventario requiere realización y ejecución (dos operaciones).

Prueba súper ácida

Medición La capacidad de la empresa para cancelar obligaciones a corto plazo con efectivo y disponibilidad bancaria.así como con títulos disponibles, excluyendo otros activos corrientes:

La fórmula para calcular el índice de liquidez se basa en la prueba de superácidos.

Este índice es el extremo del índice de liquidez y corresponde al dinero disponible y aparente de la empresa en relación con la deuda actual contraída.

La prueba de superácidos también se conoce como índice de liquidez absoluta, solvencia directa o índice de efectivo. Es el índice más riguroso porque mide la capacidad de pago efectiva de una empresa en el período tentador.

Cálculo de ejemplo

El siguiente es un ejemplo práctico de los estados de situación financiera de las empresas A, B, C, SA que se utilizan para determinar los 3 índices relacionados con la liquidez mencionados anteriormente:

Utilizando las cifras de los estados financieros presentados, se obtienen los siguientes resultados:

El cálculo muestra que la empresa tiene 1,50 activos corrientes por cada pasivo corriente, o 150% como porcentaje. Esto significa que por cada pasivo que vence, hay 1,50 activos circulantes que se convierten en efectivo.

Con base en estos resultados, se puede decir que la empresa tiene un solvencia a corto plazo o corriente suficiente.

Excluyendo inventarios y gastos pagados por anticipado del activo circulante total; el resto del activo circulante, es decir, efectivo y cuentas por cobrar, representa el 60% del total del pasivo circulante. Es decir, sin tener que recurrir a la venta de inventarios, es posible saldar más de la mitad de la deuda corriente en el corto plazo con activos disponibles y abiertos, que es resultado cómodo.

Al dividir el efectivo de la empresa como se muestra en los estados financieros por la deuda total a corto plazo, parece que los activos disponibles representan el 20% de los pasivos corrientes. Este índice puede considerarse razonable porque, con efectivo disponible, una quinta parte de la deuda a corto plazo se puede administrar de inmediato.