¿Qué es una relación contable?
¿Qué es una relación contable?
Las razones contables, un subconjunto importante de razones financieras, son un grupo de métricas que se utilizan para medir la eficiencia y la rentabilidad de una empresa en función de sus informes financieros. Proporcionan una forma de expresar la relación entre un punto de datos contables y otro y son la base del análisis de razones.
Conclusiones clave
- Las razones contables, un subconjunto importante de razones financieras, son un grupo de métricas que se utilizan para medir la eficiencia y la rentabilidad de una empresa en función de sus informes financieros.
- Una relación contable compara dos elementos de línea en los estados financieros de una empresa, a saber, compuestos por su estado de resultados, balance general y estado de flujo de efectivo.
- Estos índices se pueden utilizar para evaluar los fundamentos de una empresa y proporcionar información sobre el desempeño de la empresa durante el último trimestre o año fiscal.
- Las relaciones contables comunes incluyen la relación deuda-capital, la relación rápida, la relación de pago de dividendos, el margen bruto y el margen operativo.
- Los ratios contables son utilizados tanto por la propia empresa para realizar mejoras o supervisar el progreso como por los inversores para determinar la mejor opción de inversión.
Comprensión de una relación contable
Una relación contable compara dos elementos de línea en los estados financieros de una empresa, a saber, compuestos por su estado de resultados, balance general y estado de flujo de efectivo. Estos índices se pueden utilizar para evaluar los fundamentos de una empresa y proporcionar información sobre el desempeño de la empresa durante el último trimestre o año fiscal.
El análisis de los ratios contables es un paso importante para determinar la salud financiera de una empresa. A menudo puede señalar áreas que están reduciendo la rentabilidad de una empresa y, por lo tanto, necesitan mejoras. La eficacia de los nuevos planes de gestión, los nuevos productos y los cambios en los procedimientos operativos se pueden determinar mediante el análisis de los coeficientes contables.
Los ratios contables también funcionan como una herramienta importante en la comparación de empresas dentro de una industria, tanto para la propia empresa como para los inversores. Una empresa puede ver cómo se compara con sus pares y los inversores pueden usar índices contables para determinar qué empresa es la mejor opción.
Un análisis contable minucioso puede ser una tarea compleja, pero calcular las proporciones contables es un proceso simple de dividir dos elementos de línea que se encuentran en un estado financiero, que brindan una forma rápida de análisis claro para el propietario de una empresa o inversionista.
Tipos de razones contables
Margen bruto y margen operativo
El estado de resultados contiene información sobre las ventas, los gastos y los ingresos netos de la empresa. También proporciona una descripción general de las ganancias y el número de acciones en circulación que se utilizan para calcular las ganancias por acción (EPS). Estos son algunos de los puntos de datos más populares que utilizan los analistas para evaluar la rentabilidad de una empresa.
La ganancia bruta como porcentaje de las ventas se conoce como margen bruto. Se calcula dividiendo la ganancia bruta por las ventas. Por ejemplo, si la utilidad bruta es de $ 80 000 y las ventas son de $ 100 000, el margen de utilidad bruta es del 80%. Cuanto mayor sea el margen de utilidad bruta, mejor, ya que indica que una empresa mantiene una mayor proporción de ingresos como ganancias en lugar de gastos.
La ganancia operativa como porcentaje de las ventas se conoce como margen operativo. Se calcula dividiendo el beneficio operativo por las ventas. Por ejemplo, si la utilidad operativa es de $ 60 000 y las ventas son de $ 100 000, el margen de utilidad operativa es del 60%.
Coeficiente de endeudamiento
El balance general proporciona a los contadores una instantánea de la estructura de capital de una empresa, una de cuyas medidas más importantes es la relación deuda-capital (D / E). Se calcula dividiendo la deuda por el capital. Por ejemplo, si una empresa tiene una deuda de 100.000 dólares y un capital social de 50.000 dólares, la relación deuda-capital es de 2 a 1. La relación deuda-capital muestra cuánto está apalancado una empresa; cuánta deuda está utilizando para financiar operaciones en comparación con sus propios fondos internos.
La relación rápida
El índice rápido, también conocido como índice de prueba ácida, es un indicador de la liquidez a corto plazo de una empresa y mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos. Debido a que solo nos interesan los activos más líquidos, la relación excluye los inventarios de los activos corrientes.
Ratio de pago de dividendos
El estado de flujo de efectivo proporciona datos para las razones relacionadas con el efectivo. Por ejemplo, la tasa de pago de dividendos es el porcentaje de los ingresos netos que se pagan a los inversores a través de dividendos. Tanto los dividendos como las recompras de acciones se consideran desembolsos en efectivo y se pueden encontrar en el estado de flujo de efectivo.
Por ejemplo, si los dividendos son de $ 100,000 y los ingresos son de $ 400,000, la proporción de pago de dividendos se calcula dividiendo $ 100,000 por $ 400,000, que es el 25%. Cuanto mayor sea la tasa de pago de dividendos, mayor porcentaje de ingresos paga una empresa como dividendos en lugar de reinvertir en la empresa.
Los ejemplos anteriores son solo algunos de los muchos índices contables que las corporaciones y los analistas utilizan para evaluar una empresa. Hay muchos más que destacan diferentes aspectos de una empresa.
