¿Qué es la tasa anual equivalente (TAE)?
¿Qué es la tasa equivalente anual (TAE)?
El AER es la tasa de interés para una cuenta de ahorros o un producto de inversión que tiene más de un período de capitalización. Es decir, se calcula asumiendo que cualquier interés pagado se incluye en el saldo del pago de capital y el próximo pago de intereses se basará en el saldo de la cuenta ligeramente mayor.
Conclusiones clave
- El AER es la tasa que un inversor puede esperar obtener de una inversión después de tener en cuenta la capitalización.
- AER también se conoce como la tasa anual efectiva (EAR) o el porcentaje de rendimiento anual (APY).
- La TAE será más alta que la tasa nominal o establecida si hay más de un período de capitalización al año. La diferencia entre los dos aumentará con más períodos de capitalización.
En general, esto significa que los intereses se pueden capitalizar varias veces en un año dependiendo de la cantidad de veces que se realicen los pagos de intereses.
La fórmula del AER
Tasa anual equivalente
=
(
1
+
r
norte
)
norte
–
1
dónde:
norte
=
El número de períodos de capitalización (veces por año que se pagan intereses)
r
=
La tasa de interés establecida
begin {align} & text {Tasa anual equivalente} = left (1 + frac {r} {n} right) ^ n-1 \ & textbf {donde:} \ & n = text { El número de períodos de capitalización (veces por año que se pagan intereses)} \ & r = text {La tasa de interés establecida} \ end {alineado} Tasa anual equivalente=(1+norter)norte–1dónde:norte=El número de períodos de capitalización (veces por año que se pagan intereses)r=La tasa de interés establecida
Cómo calcular AER
Para calcular AER:
- Divida la tasa de interés bruta por la cantidad de veces al año que se pagan intereses y agregue uno.
- Eleve el resultado al número de veces al año que se pagan intereses.
- Reste uno del resultado posterior.
El AER se muestra como un porcentaje (%).
¿Qué le dice la AER?
El AER es la tasa de interés real que un inversionista ganará por una inversión, un préstamo u otro producto basado en la capitalización. El AER revela a los inversores lo que pueden esperar obtener de una inversión, es decir, el rendimiento real de la inversión basado en la composición, que es mayor que la tasa de interés nominal o declarada.
Suponiendo que el interés se calcula (o capitaliza) más de una vez al año, la TAE será más alta que la tasa de interés establecida. Cuantos más períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre los dos. La tasa equivalente anual (TAE) también se conoce como tasa de interés anual efectiva o rendimiento porcentual anual (APY).
La tasa equivalente anual (TAE) es intercambiable con las frases «tasa de interés efectiva (EIR)» y «tasa de interés anual efectiva».
Ejemplo de cómo utilizar AER
Veamos AER tanto en cuentas de ahorro como en bonos.
Para una cuenta de ahorros
Suponga que un inversionista desea vender todos los valores en su cartera de inversiones y colocar todos los ingresos en una cuenta de ahorros. El inversor está decidiendo entre colocar las ganancias en el Banco A, Banco B o Banco C, dependiendo de la tasa más alta ofrecida. El banco A tiene una tasa de interés cotizada del 3,7% que paga intereses anualmente. El banco B tiene una tasa de interés cotizada de 3.65% que paga intereses trimestralmente, y el banco C tiene una tasa de interés cotizada de 3.7% que paga intereses semestralmente.
Por lo tanto, el Banco A tendría una tasa equivalente anual de 3.7%, o (1 + (0.037 / 1))1 – 1. El banco B tiene una TAE de 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))4 – 1, que es equivalente al del Banco A aunque el Banco B se capitaliza trimestralmente. Por lo tanto, para el inversor no habría ninguna diferencia si colocara su efectivo en el Banco A o en el Banco B.
Por otro lado, el banco C tiene la misma tasa de interés que el banco A, pero el banco C paga intereses semestralmente. En consecuencia, el Banco C tiene un AER del 3,73%, que es más atractivo que el AER de los otros dos bancos. El cálculo es (1 + (0.037 / 2))2 – 1 = 3,73%.
Con un vínculo
Consideremos ahora un bono emitido por General Electric. A marzo de 2019, General Electric ofrece un cupón semestral no recuperable con una tasa de cupón de 4% que vence el 15 de diciembre de 2023. La tasa nominal o establecida del bono es de 8%, o la tasa de cupón de 4% multiplicada por dos cupones anuales. Sin embargo, la tasa equivalente anual es más alta dado que los intereses se pagan dos veces al año. El AER del bono se calcula como (1+ (0.04 / 2))2 – 1 = 8,16%.
La diferencia entre AER e interés declarado
Si bien la tasa de interés establecida no tiene en cuenta la capitalización, el AER sí lo hace. La tasa establecida generalmente será más baja que la AER si hay más de un período de capitalización. AER se utiliza para determinar qué bancos ofrecen mejores tasas y qué inversiones pueden resultar atractivas. Obtenga más información sobre la diferencia entre el AER y la tasa establecida.
Limitaciones del uso de AER
Por lo general, el AER no se indica y debe calcularse. Además, AER no incluye ninguna tarifa que pueda estar vinculada a la compra o venta de la inversión. También está el hecho de que la capitalización en sí misma tiene limitaciones, siendo la tasa máxima posible la capitalización continua.
Más información sobre AER
El AER es una de las diversas formas de calcular el interés sobre el interés: capitalización. La capitalización permite a los inversores aumentar sus rendimientos al ganar dinero con intereses. Una de las citas famosas de Warren Buffett es: «Mi riqueza proviene de una combinación de vivir en Estados Unidos, algunos genes de la suerte y un interés compuesto».
