Hoja de balance
¿Qué es un balance general?
Un balance general es un estado financiero que informa los activos, pasivos y capital contable de una empresa en un momento específico y proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital. Es un estado financiero que proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como el monto invertido por los accionistas.
El balance se utiliza junto con otros estados financieros importantes, como el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, para realizar análisis fundamentales o calcular ratios financieros.
Conclusiones clave
- Un balance general es un estado financiero que informa sobre los activos, pasivos y capital contable de una empresa.
- El balance general es uno de los tres (el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo son los otros dos) estados financieros básicos que se utilizan para evaluar un negocio.
- El balance general es una instantánea que representa el estado de las finanzas de una empresa (lo que posee y debe) a la fecha de publicación.
- Los analistas fundamentales utilizan los balances, junto con otros estados financieros, para calcular las razones financieras.
Una introducción al balance general
Fórmula utilizada para un balance general
El balance se adhiere a la siguiente ecuación contable, donde los activos por un lado y los pasivos más el capital contable por el otro, se equilibran:
Activos
=
Pasivo
+
Accionistas
text {Activos} = text {Pasivos} + text {Capital de los accionistas} Activos=Pasivo+Accionistas
Esta fórmula es intuitiva: una empresa tiene que pagar todas las cosas que posee (activos) ya sea pidiendo dinero prestado (asumiendo pasivos) o tomándolo de los inversores (emitiendo capital social).
Por ejemplo, si una empresa obtiene un préstamo bancario de $ 4,000 a cinco años, sus activos (específicamente, la cuenta de efectivo) aumentarán en $ 4,000. Sus pasivos (específicamente, la cuenta de deuda a largo plazo) también aumentarán en $ 4,000, equilibrando los dos lados de la ecuación. Si la compañía toma $ 8,000 de los inversionistas, sus activos aumentarán en esa cantidad, al igual que el patrimonio de sus accionistas. Todos los ingresos que la empresa genere en exceso de sus gastos irán a la cuenta de capital contable. Estos ingresos se equilibrarán en el lado de los activos, apareciendo como efectivo, inversiones, inventario o algún otro activo.
Los activos, los pasivos y el capital contable constan cada uno de varias cuentas más pequeñas que desglosan los detalles de las finanzas de una empresa. Estas cuentas varían ampliamente según la industria y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones según la naturaleza del negocio. Sin embargo, en términos generales, hay algunos componentes comunes con los que es probable que se encuentren los inversores.
¿Qué hay en el balance general?
El balance general es una instantánea que representa el estado de las finanzas de una empresa en un momento determinado. Por sí solo, no puede dar una idea de las tendencias que se están desarrollando durante un período más largo. Por este motivo, el balance general debe compararse con los de períodos anteriores. También debe compararse con los de otras empresas de la misma industria, ya que diferentes industrias tienen enfoques únicos de financiación.
Se pueden derivar varias razones del balance general, lo que ayuda a los inversores a tener una idea de cuán saludable es una empresa. Estos incluyen la relación deuda-capital y la relación de prueba de fuego, junto con muchos otros. El estado de resultados y el estado de flujos de efectivo también proporcionan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa, al igual que cualquier nota o anexo en un informe de ganancias que pueda hacer referencia al balance general.
Activos
Dentro del segmento de activos, las cuentas se enumeran de arriba a abajo en orden de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se dividen en activos corrientes, que se pueden convertir en efectivo en un año o menos; y activos no corrientes o de largo plazo, que no pueden.
Aquí está el orden general de las cuentas dentro de los activos corrientes:
- Efectivo y equivalentes de efectivo son los activos más líquidos y pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito a corto plazo, así como divisas.
- Valores negociables son valores de renta variable y de deuda para los que existe un mercado líquido.
- Cuentas por cobrar se refiere al dinero que los clientes deben a la empresa, tal vez incluyendo una provisión para cuentas de cobro dudoso, ya que se puede esperar que una cierta proporción de clientes no pague.
- Inventario son bienes disponibles para la venta, valorados al menor entre el costo o el precio de mercado.
- Gastos pagados por anticipado representan el valor que ya se ha pagado, como seguros, contratos publicitarios o alquiler.
Los activos a largo plazo incluyen lo siguiente:
- Inversiones a largo plazo son valores que no serán o no podrán liquidarse en el próximo año.
- Activos fijos incluyen terrenos, maquinaria, equipo, edificios y otros activos duraderos, generalmente intensivos en capital.
- Activos intangibles incluir activos no físicos (pero valiosos) como la propiedad intelectual y el fondo de comercio. En general, los activos intangibles solo se enumeran en el balance general si se adquieren, en lugar de desarrollarlos internamente. Por lo tanto, su valor puede ser tremendamente subestimado, al no incluir un logotipo reconocido mundialmente, por ejemplo, o simplemente exagerado.
Pasivo
Los pasivos son el dinero que una empresa debe a terceros, desde las facturas que tiene que pagar a los proveedores hasta los intereses de los bonos que ha emitido a los acreedores para el alquiler, los servicios públicos y los salarios. Los pasivos corrientes son aquellos que vencen dentro de un año y se enumeran en orden de su fecha de vencimiento. Los pasivos a largo plazo vencen en cualquier momento después de un año.
Las cuentas de pasivo corriente pueden incluir:
- porción actual de la deuda a largo plazo
- endeudamiento bancario
- los intereses a pagar
- salarios por pagar
- prepagos de clientes
- dividendos a pagar y otros
- primas ganadas y no ganadas
- cuentas por pagar
Los pasivos a largo plazo pueden incluir:
- Deuda a largo plazo: interés y principal de los bonos emitidos
- Pasivo del fondo de pensiones: el dinero que una empresa debe pagar en las cuentas de jubilación de sus empleados.
- Pasivo por impuestos diferidos: impuestos que se han acumulado pero que no se pagarán durante otro año (además de la sincronización, esta cifra concilia las diferencias entre los requisitos para la presentación de informes financieros y la forma en que se evalúan los impuestos, como los cálculos de depreciación).
Algunos pasivos se consideran fuera del balance, lo que significa que no aparecerán en el balance.
Accionistas
El capital contable es el dinero atribuible a los propietarios de una empresa, es decir, a sus accionistas. También se conoce como «activos netos», ya que equivale al activo total de una empresa menos sus pasivos, es decir, la deuda que tiene con los no accionistas.
Las utilidades retenidas son las utilidades netas que una empresa reinvierte en el negocio o utiliza para saldar deudas; el resto se distribuye a los accionistas en forma de dividendos.
Las acciones en tesorería son las acciones que una empresa ha recomprado. Puede venderse en una fecha posterior para recaudar efectivo o reservarse para repeler una adquisición hostil.
Algunas empresas emiten acciones preferentes, que se cotizarán por separado de las acciones ordinarias en el capital social. A las acciones preferentes se les asigna un valor nominal arbitrario, al igual que las acciones ordinarias, en algunos casos, que no influye en el valor de mercado de las acciones (a menudo, el valor nominal es solo $ 0.01). Las cuentas de «acciones ordinarias» y «acciones preferentes» se calculan multiplicando el valor nominal por el número de acciones emitidas.
El capital pagado adicional o el superávit de capital representa la cantidad que los accionistas han invertido en exceso de las cuentas de «acciones ordinarias» o «acciones preferentes», que se basan en el valor nominal en lugar del precio de mercado. El capital social no está directamente relacionado con la capitalización de mercado de una empresa: esta última se basa en el precio actual de una acción, mientras que el capital pagado es la suma del capital social que se ha comprado a cualquier precio.
Ejemplo de un balance general
Limitaciones de los balances
El balance es una información invaluable para inversionistas y analistas; sin embargo, tiene algunos inconvenientes. Dado que es solo una instantánea en el tiempo, solo puede usar la diferencia entre este punto en el tiempo y otro punto en el tiempo en el pasado. Debido a que es estático, muchos índices financieros se basan en datos incluidos tanto en el balance general como en el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo más dinámicos para pintar un imagen más completa de lo que está sucediendo con los negocios de una empresa.
Los diferentes sistemas contables y formas de lidiar con la depreciación y los inventarios también cambiarán las cifras registradas en un balance. Debido a esto, los gerentes tienen cierta capacidad de jugar los números para verse más favorables. Preste atención a las notas a pie de página del balance general para determinar qué sistemas se están utilizando en su contabilidad y estar atento a las señales de alerta.
Más información sobre los balances
El balance general es un documento importante tanto para inversores como para analistas.
Para obtener información relacionada con los balances, investigue más sobre cómo leer los balances, si los balances siempre están en equilibrio y cómo evaluar el balance de una empresa.
Preguntas frecuentes
¿Para qué se utiliza el balance general?
El balance general es una herramienta esencial utilizada por ejecutivos, inversores, analistas y reguladores para comprender la salud financiera actual de una empresa. Generalmente se usa junto con los otros dos tipos de estados financieros: el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Los balances permiten al usuario obtener una vista rápida de los activos y pasivos de la empresa. El balance puede ayudar a los usuarios a responder preguntas como si la empresa tiene un patrimonio neto positivo, si tiene suficiente efectivo y activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones y si la empresa está muy endeudada en relación con sus pares.
¿Qué se incluye en el balance general?
El balance incluye información sobre los activos y pasivos de una empresa. Dependiendo de la empresa, esto podría incluir activos a corto plazo, como efectivo y cuentas por cobrar; o activos a largo plazo como propiedades, planta y equipo (PP&E). Asimismo, sus pasivos pueden incluir obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar y salarios por pagar, o pasivos a largo plazo, como préstamos bancarios y otras obligaciones de deuda.
¿Quién prepara el balance general?
Dependiendo de la empresa, diferentes partes pueden ser responsables de preparar el balance. En el caso de las pequeñas empresas privadas, el propietario o un contable de la empresa puede preparar el balance general. En el caso de empresas privadas de tamaño medio, es posible que se preparen internamente y luego se revisen por un contador externo. Las empresas públicas, por otro lado, están obligadas a obtener auditorías externas por parte de contadores públicos y también deben asegurarse de que sus libros se lleven con un nivel mucho más alto. Los balances y otros estados financieros de las empresas públicas deben prepararse de acuerdo con los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y deben presentarse periódicamente ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
