Análisis de inversiones
El análisis de inversiones es un estudio integral que consiste en una estimación del retorno esperado de una posible inversión, para determinar si es cómodo o no llevar a cabo un proyecto referido, tomando en cuenta criterios como la sustentabilidad o la rentabilidad esperada.
La inversión se entiende como un proyecto que requiere un gasto económico y, si se pone en marcha, permitirá obtener determinados beneficios en un futuro próximo.
Resultados, ingresos y gastos contables, compensados por flujo de caja, cobros y pagos.
El análisis de inversiones generalmente está relacionado con el mundo empresarial.
El propósito del análisis de inversiones
Un buen análisis de inversiones debe abordarse desde dos ángulos de estudio, uno cualitativo y otro cuantitativo.
La parte cualitativa debe tomar en cuenta juicios estratégicos para asegurar que la inversión sea consistente con la estrategia de la empresa en el corto, mediano o incluso largo plazo. Por otro lado, el apartado cuantitativo, bajo un cierto prisma de cálculo matemático, intentará determinar la rentabilidad, riesgo y liquidez necesarios para llevar a cabo el proyecto.
- Analisis cualitativo: En cuanto a los aspectos cualitativos, antes de iniciar un proyecto se tienen en cuenta sus características, ventajas e inconvenientes, y la relación con un proyecto que aún está vivo o recién iniciando en la misma organización, entre muchos otros aspectos.
- Análisis cuantitativo: En un aspecto cuantitativo, el objetivo es determinar si una inversión generará más dinero del que absorbe. Para ello, se evalúan tres criterios fundamentales: la rentabilidad esperada del proyecto, los riesgos que se asumirán con su implementación y la liquidez requerida. La simulación de resultados se realiza con diferentes puntos de vista o diferentes escenarios, generalmente optimistas, neutrales y pesimistas.
Métodos de análisis cuantitativo
El análisis de inversiones tiene en cuenta el flujo de caja o el flujo de caja, no el beneficio contable. La utilidad contable no siempre refleja la situación financiera real de una empresa, por lo que la planificación no debe basarse en ella.
Además, se debe considerar el valor monetario a lo largo del tiempo o la inflación, ya que esto afectará la rentabilidad del proyecto si el valor es alto. Por tanto, cuanto mayor sea la inflación o el riesgo, mayor será la rentabilidad que exigiremos al proyecto.
Se clasifican en dos grupos: métodos estáticos y métodos dinámicos.
Tipo de inversión
Las inversiones se pueden clasificar según diferentes criterios. En este caso se maneja el rol que cumplirá el proyecto en la empresa.
Así, algunos ejemplos de inversiones y análisis empresariales que se realizan en general son los siguientes, aunque el rango es mucho más amplio:
- Inversión estratégica: En línea con la estrategia de la compañía a medio y largo plazo. Pueden ser fusiones y adquisiciones o ventas de su propio negocio o infraestructura estratégica para una organización.
- Inversión de crecimiento: Destinado a incrementar los niveles de ventas. Ya sea aumentando la producción de bienes, o abriendo nuevos canales de venta, a nivel nacional y exterior.
- Inversión de reemplazo: Al comprar una nueva máquina de producción. Incorpora nuevas tecnologías orientadas a incrementar la eficiencia y reducir costes.
- Inversión de mantenimiento: Mediante la adquisición de nuevos equipos por defectos existentes. Esto es necesario para continuar la producción de bienes o servicios.
- Inversión fiscal: En este caso, no están motivados por razones económicas. Sin embargo, por otros factores externos, como el cumplimiento de las leyes o la adaptación a nuevas normativas, por ejemplo.
El análisis de inversiones debe ser realizado no solo por empresas que deseen desarrollar sus actividades, sino también por aspirantes a emprendedores que deseen constituir una empresa, independientemente de su naturaleza. Después de todo, la inversión y el espíritu empresarial están estrechamente relacionados.
