Análisis de escenario
El análisis de escenarios es una metodología que nos permite estudiar situaciones de riesgo o incertidumbre. Esto, a la hora de tomar decisiones de inversión.
Para el análisis de escenarios, el valor de la inversión debe calcularse en diferentes circunstancias. Es decir, las pérdidas y ganancias del negocio se proyectan asignando diferentes valores posibles a la variable de referencia. Puede ser en forma de precios de moneda, inflación, tasas de interés y otros.
Usando el análisis de escenarios
El análisis de escenarios es un recurso ampliamente utilizado en el análisis de carteras de inversión, donde se utiliza ampliamente como complemento del análisis de valor por riesgo (VAR).
Además, este tipo de análisis es muy común en áreas generales como la teoría de decisiones, la teoría de juegos o la economía financiera. Al hacerlo, permite asignar un valor a las diferentes situaciones que puedan surgir, vinculando las probabilidades a cada una de ellas.
Teniendo en cuenta todas las alternativas y haciendo un juicio general, los datos deben ponderarse o promediarse. De esta forma, se pueden sacar conclusiones sobre las elecciones a realizar (lo explicaremos con un ejemplo más adelante).
Este tipo de análisis también se utiliza en investigación, desarrollo de nuevos productos, diseño de planes estratégicos y evaluación empresarial. Es decir, en campos donde el futuro juega un elemento importante a tener en cuenta.
El hecho de que este mecanismo de análisis tenga en cuenta las variables de riesgo y probabilidad hace que los resultados se consideren como estimaciones. En otras palabras, no se consideran valores absolutos e inamovibles.
Tipo de análisis de escenarios
Hay varios tipos de análisis de escenarios, como los siguientes:
- Análisis con estilo: Puede cambiar varias variables o solo una para ver cómo cada factor afecta un evento específico de forma individual.
- Evento hipotético: Haga diferentes suposiciones y consecuencias.
- Eventos extremos recientes: Se proyectaba una situación extraordinaria.
Ejemplo de análisis de escenarios
Como se mencionó, una aplicación práctica de esta metodología es la evaluación corporativa. Tomemos, por ejemplo, una empresa de limpieza que pretende hacerse cargo de los servicios del ayuntamiento. Suponemos que la probabilidad de cerrar el trato es del 50%. Por tanto, tendremos dos alternativas.
En el primer caso, con una probabilidad del 50%, se firma un contrato de 20 mil euros y el valor de suscripción asciende a 1 millón de euros. Asimismo, en el segundo caso, también con una probabilidad del 50%, no se concreta ningún negocio y el valor de la organización se mantiene en 100.000 euros.
El cálculo del valor total de la empresa se ponderará entre los datos de valor y probabilidad, dando como resultado:
(1.000.000 x 50%) + (100.000 x 50%) = 550.000 euros
El ejemplo anterior es sin duda un caso muy básico, ya que lo más habitual es dar cuenta de más de tres opciones en este tipo de estudios. De esta forma, no solo se permiten opciones directamente opuestas (optimistas y pesimistas), sino también otras opciones posibles con un índice de probabilidad menor.
