Riesgo financiero

¿Qué es un riesgo financiero?

El riesgo financiero es la posibilidad de que ocurra eventos financieros negativos.

En general, se refiere a la incertidumbre que genera la rentabilidad de una inversión ante las variables que no pueden ser controladas por la empresa, como inflación, tipos de cambio, regulaciones gubernamentales, acciones de la competencia, etc.

En general, cuantos cuanto mayor sea el potencial de rentabilidad de una inversión, cuanto mayor es el riesgo financiero asociado.

Tipos de riesgo financiero

Los riesgos financieros se clasifican en:

• Riesgo de mercado: riesgos asociados a las operaciones de mercado. A su vez, en este tipo encontramos:
  • Riesgo cambiario: relacionado con la fluctuación del tipo de cambio de una moneda en relación con otra. Esto afecta principalmente a inversiones que involucran cambio de divisas.
  • Riesgo de tipo de interés: se refiere al riesgo de aumentar o reducir las tasas de interés en los momentos más inconvenientes para la inversión.
  • Riesgo de mercado: en su versión limitada se asocia a riesgos pérdidas en la cartera de inversiones (acciones, bonos, deudas, derivados, etc.).
• Riesgo crediticio: un tipo de riesgo que se produce cuando una de las partes de un contrato financiero no cumple con sus obligaciones de pago. Por ejemplo, incumplimiento de un préstamo hipotecario.
• Riesgo de liquidez: ocurre cuando una de las partes contractuales tiene activos, pero no tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones. Actualmente una empresa incapaz de cumplir con las obligaciones a corto plazo, se encuentra en situación de liquidez.
• Riesgo operacional: se produce cuando existe una posible pérdida económica derivada de un proceso productivo ineficiente, tecnología operativa desactualizada u otros imprevistos, relacionados con el normal funcionamiento de la empresa.
• Riesgo estatal o soberano: Ocurre a nivel nacional y representa los riesgos asociados a la inversión y financiamiento de un país frente a otro. Este tipo de riesgo es importante para los inversionistas extranjeros a la hora de decidir la asignación de sus recursos, ya que está relacionado con la posibilidad de que un país no pueda cumplir con sus obligaciones con agentes extranjeros.

Gestion de riesgos financieros

Entre las principales funciones del archivo Gerente de finanzas El rol de la organización es analizar las posibilidades de inversión, monitorear el flujo de caja, estudiar los activos que ingresan y salen de la empresa y administrar y mitigar los riesgos con los recursos de la empresa.

Si bien la gestión financiera depende del perfil de los responsables, en sus procedimientos se pueden definir algunos criterios generales. Por ejemplo, si la gestión de la producción requiere la compra de máquinas para aumentar su capacidad de producción, se puede suponer que el director financiero actuará de la siguiente manera:

1. Yendo: el objetivo actual es identificar los riesgos que conlleva la compra de máquinas que pueden perjudicar a la empresa. Asimismo, se debe determinar el alcance y contexto de las variables y actores involucrados para adecuar el proceso de gestión de riesgos.
2. Evaluación: comprender el proceso de riesgo global, es decir, análisis, ponderación, posibles escenarios y evaluaciones económicas antes de tomar la decisión de seguir invirtiendo.
3. Plan de contingencia: se debe planificar un plan de acción para reducir las pérdidas que se producirán en la empresa, en caso de que algo salga mal (escenario pesimista).
4. Seguimiento: En el caso de una adquisición, se debe realizar un seguimiento para evitar desviaciones que pongan en peligro el plan predeterminado y amenacen el resultado del proceso.