¿Qué es el seguro hipotecario?

Una póliza de seguro hipotecario (MIP) protege a los prestamistas hipotecarios mediante el pago de la totalidad o una parte del saldo pendiente si un prestatario no cumple con su préstamo hipotecario. MIP es similar a su primo más conocido, el seguro hipotecario privado (PMI), pero existen algunas diferencias clave.

Se requiere MIP para todos los prestatarios de préstamos hipotecarios de la Asociación Federal de Vivienda (FHA). El PMI se paga sobre préstamos convencionales.

¿Qué es el seguro hipotecario?

El seguro hipotecario garantiza que se pagará su hipoteca. Garantiza que el saldo se liquidará incluso si deja de realizar los pagos. Al igual que el PMI, el seguro hipotecario para préstamos de la FHA no protege al prestatario. El pago de la aseguradora va a su prestamista si la póliza paga, no a usted. Aún puede perder su casa por ejecución hipotecaria si incumple con su préstamo hipotecario, incluso si la póliza lo ha cancelado.

Cómo funciona el seguro hipotecario

MIP reduce el riesgo de un prestamista hipotecario al proporcionar una red de seguridad en caso de que el prestatario se atrase en los pagos. Los prestamistas de la FHA pueden atender a los prestatarios más riesgosos gracias a esta seguridad adicional: aquellos que pueden tener pagos iniciales más pequeños, puntajes de crédito más bajos, más deudas u otras imperfecciones en sus registros financieros.

Pros y contras del seguro hipotecario

Por el lado positivo, pagar un seguro hipotecario puede ayudarlo a calificar para un préstamo para el que de otra manera no habría sido aprobado. Desafortunadamente, también aumenta sus costos, tanto por adelantado como durante la vigencia del préstamo.

MIP también le permite comprar una casa con un pago inicial menor. Los préstamos de la FHA a menudo requieren tan solo un 3,5% de anticipo.Esto podría ayudarlo a comprar una casa antes si su falta de ahorros sustanciales es lo que lo está frenando.

En el lado negativo, MIP podría ser permanente. Pagará una prima anual y un pago mensual más alto durante todo el plazo del préstamo. MIP también se suma a sus costos iniciales el día de cierre.

¿Necesito pagar el seguro hipotecario?

El costo inicial del seguro hipotecario es del 1,75% del saldo total del préstamo y, por lo general, se paga como parte de los costos de cierre. Esto resultaría en $ 3,500 con un préstamo de $ 200,000. A veces, puede transferir la prima al saldo de su préstamo y pagarla con el tiempo si no puede pagar la tarifa inicial el día de cierre, pero tendrá que pagarla eventualmente.

Luego pagará un porcentaje del monto de su préstamo anualmente. El número exacto variará según el saldo original de su préstamo, el pago inicial y el plazo del préstamo. Este total se distribuye a lo largo del año y se paga como parte de sus pagos hipotecarios mensuales.

¿Puedo eliminar MIP?

Puede cancelar su seguro hipotecario en un préstamo convencional cuando tiene al menos un 20% de capital en la vivienda, pero el MIP de los préstamos de la FHA suele estar ahí para quedarse.Sin embargo, existen algunas excepciones. Es posible que pueda cancelar su MIP si:

• Hizo un pago inicial del 10% el día del cierre y ha estado en la casa durante al menos 11 años.
• Su préstamo hipotecario se originó entre el 1 de enero de 2001 y el 3 de junio de 2013 y tiene al menos el 22% del valor líquido de la vivienda.

Es posible que tenga una opción más si no se incluye en una de estas dos categorías. Puede refinanciar su préstamo FHA en una hipoteca convencional. Debería tener al menos un 20% de capital en su casa antes de solicitarlo para lograrlo sin necesidad de PMI (seguro hipotecario para un préstamo convencional).

Los préstamos hipotecarios convencionales generalmente tienen requisitos más estrictos que los préstamos de la FHA, y es probable que necesite un puntaje crediticio más alto y una relación deuda-ingresos más baja para calificar. Esfuércese por aumentar su puntaje crediticio antes de solicitar un refinanciamiento si le preocupa calificar.