Lo que necesita saber sobre los bonos ERISA

Los bonos ERISA fueron creados por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA) de 1974. ERISA es una de las piezas legislativas más importantes para la planificación y administración de la jubilación porque creó un marco regulatorio para los planes de jubilación patrocinados por el empleador.El objetivo de la legislación es proteger a los empleados que participan en estos planes de jubilación patrocinados por el empleador, así como a cualquier otro beneficiario del plan.

Una herramienta para proteger a los beneficiarios que surgió de ERISA se conoció como el bono ERISA.

Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974

El Congreso ideó tres formas en las que ERISA podría lograr sus objetivos de proteger a los beneficiarios, cada una de las cuales está respaldada por una miríada de reglas y regulaciones:

1. ERISA requiere que los empleadores revelen cierta información, incluida cierta información financiera, sobre el plan de jubilación patrocinado por el empleador.
2. ERISA crea reglas de conducta que se requieren para quienes actúan como fiduciarios de un plan patrocinado por el empleador. Los bonos ERISA se crearon para ayudar a asegurar este punto.
3. ERISA otorga tanto a los participantes del plan como a los beneficiarios de los participantes del plan ciertos derechos en el sistema judicial federal de los EE. UU., Incluido el derecho a demandar si se ven perjudicados por la mala conducta o la incompetencia de los patrocinadores del plan.

¿Qué es un bono ERISA?

Un bono ERISA, también llamado bono de fidelidad ERISA, no es el tipo de bono que se negocia en el mercado. No es una forma de deuda. En cambio, es una póliza de seguro especial que se aplica a los planes de salud y jubilación que se encuentran bajo la jurisdicción de ERISA. Con un bono ERISA, estos planes están protegidos contra pérdidas que resulten de fraude o deshonestidad.El bono se creó para abordar la preocupación pública de que las pensiones y otros planes de beneficios para empleados estaban siendo abusados ​​y mal administrados.

El Departamento de Trabajo administra ERISA y asegura el cumplimiento de la ley. Define fraude o deshonestidad, en lo que respecta a los bonos de ERISA, como "hurto, robo, malversación, falsificación, apropiación indebida, abstracción ilícita, conversión ilícita, aplicación indebida intencionada y otros actos".

En qué se diferencian los bonos ERISA de otros tipos de cobertura

Los bonos ERISA tienen términos y condiciones específicos que deben incluirse para cumplir con la ley y las regulaciones del Departamento de Trabajo. En primer lugar, una fianza de ERISA no puede incluir ningún deducible en el contrato de seguro, ni ninguna característica que se parezca a un deducible, porque todas las pérdidas causadas por fraude o deshonestidad deben cubrirse desde el primer centavo.

En segundo lugar, una fianza ERISA debe nombrar explícitamente al plan de beneficios patrocinado por el empleador como el beneficiario de la póliza de seguro.Eso ayuda a garantizar que el plan (y por lo tanto, los participantes del plan y sus beneficiarios) puedan reclamar directamente el bono.

¿Cuánta cobertura de seguro debe incluir?

La cobertura de la fianza ERISA generalmente se determina de la siguiente manera:

• Cada persona que maneja o tiene acceso a fondos de un plan de jubilación patrocinado por el empleador debe estar cubierto por al menos el 10% de la cantidad que manejó o tuvo acceso el año anterior.
• En la mayoría de los casos, la cobertura no puede ser inferior a $ 1,000 ni superior a $ 500,000.
• La cobertura máxima requerida se extiende a $ 1 millón cuando el plan patrocinado por el empleador incluye valores emitidos por el empleador. Un ejemplo de este escenario sería si Procter & Gamble tuviera acciones de sus propias acciones ordinarias en su plan de jubilación para empleados.

Por ejemplo, supongamos que tiene un negocio exitoso que ofrece un plan de jubilación patrocinado por el empleador con $ 7 millones en activos totales dentro del plan. El plan de jubilación no tiene acciones de su propia empresa (en otras palabras, no contiene valores emitidos por el empleador) y dos empleados tenían acceso a todo el dinero y las participaciones dentro del plan.

En este escenario, cada uno de los dos empleados con acceso a los fondos necesitaría estar cubierto por el bono ERISA del plan por $ 500,000. Si bien el 10% de $ 7 millones es $ 700,000, esto excede la cobertura máxima de bonos de ERISA requerida por la ley. Si el plan alguna vez agrega las propias acciones de la compañía al plan, entonces eso aumenta el requisito de cobertura máxima, y ​​cada empleado tendría que estar cubierto por $ 700,000.

Tiene la opción de comprar montos de cobertura mayores bajo el bono ERISA, más allá del requisito del 10%, para proteger aún más a los participantes del plan y sus beneficiarios.Sin embargo, el Departamento de Trabajo señala que esto implicaría una decisión fiduciaria sobre si la protección adicional justifica o no los mayores gastos de la fianza.

¿Quién paga el bono ERISA?

Dado que el bono de ERISA cubre el plan patrocinado por el empleador, se considera aceptable utilizar los fondos del plan para pagar las primas del bono de ERISA.

Cómo ERISA define "fondos"

Para los propósitos de ERISA, "fondos" es un término intencionalmente amplio que incluye una amplia gama de activos.El término va mucho más allá de las acciones, los bonos, los fondos mutuos y los fondos que cotizan en bolsa que se cotizan en bolsa y que se asocian comúnmente con los planes de jubilación.

El Departamento de Trabajo menciona específicamente las inversiones en "terrenos y edificios, hipotecas y valores en sociedades anónimas", así como contribuciones tanto del empleador como de los empleados. Todas las contribuciones están cubiertas por el término "fondos", ya sea en efectivo, cheque o propiedad. El bono ERISA debe estar en su lugar para proteger contra los activos malversados ​​o mal dirigidos de alguna manera antes de ser invertidos.

¿Quién debe estar cubierto?

ERISA convierte en un acto ilegal que cualquier persona "reciba, maneje, desembolse o ejerza la custodia o el control de los fondos o la propiedad del plan" sin estar debidamente garantizado.

El Departamento de Trabajo ofrece seis criterios para determinar cuándo una persona está "manejando" fondos durante el año anterior. Los criterios se plantean aquí como preguntas, y si la respuesta a cualquiera de estas preguntas es "sí", entonces esa persona está "manejando" fondos:

1. ¿Tuvo la persona contacto físico con efectivo, cheques o propiedad similar perteneciente al plan de jubilación patrocinado por el empleador?
2. ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para transferir fondos del plan patrocinado por el empleador a sí misma oa un tercero?
3. ¿Tenía la persona la autoridad o el poder para negociar la propiedad del plan? El Departamento de Trabajo proporciona ejemplos como la obtención de una hipoteca sobre una propiedad inmobiliaria, la tenencia del título de un terreno o edificios o la posesión física de certificados de acciones.
4. ¿Tenía la persona alguna otra autoridad de desembolso o autoridad para realizar el desembolso directo?
5. ¿Tenía la persona autoridad para firmar cheques u otros instrumentos negociables girados contra los fondos del plan patrocinado por el empleador?
6. ¿La persona tenía "[s]responsabilidad de supervisión o toma de decisiones sobre actividades que requieren vinculación "?

¿Quién emite los bonos ERISA?

El mercado de bonos de ERISA está muy regulado. Los bonos ERISA deben ser emitidos por un asegurador, como una compañía de fianzas o reasegurador, que se identifica en la Lista de Fianzas Aprobadas del Departamento del Tesoro, Circular del Departamento 570.El Departamento de Trabajo señala que existen ciertas condiciones bajo las cuales se puede adquirir un bono ERISA de un mercado de seguros especializados conocido como Underwriters at Lloyds of London.

También hay otra trampa: los bonos ERISA deben ser emitidos por una compañía de seguros independiente y adquiridos a través de un corredor de seguros independiente. Si tiene un interés financiero significativo en cualquiera de ellos, no puede comprar su bono ERISA a través de ese negocio. Por ejemplo, si es dueño de un negocio de fabricación y también tiene una gran participación en una agencia de seguros local, no podría comprar el bono ERISA para su negocio de fabricación a través de esa agencia de seguros.

Exenciones ERISA

Si bien ERISA se aplica a muchos planes de beneficios patrocinados por empleadores, existen excepciones. Los bonos ERISA no son necesarios para:

• Organizaciones que están incluidas en la sección del Título 1 de ERISA, incluidos los planes para empleados de la iglesia y los planes ofrecidos por entidades gubernamentales.
• Algunas instituciones financieras reguladas, incluidos "ciertos bancos, compañías de seguros y corredores y distribuidores registrados"
• Planes de jubilación patrocinados por el empleador que están "completamente sin financiamiento", en otras palabras, aquellos en los que los beneficios del plan se pagan directamente activos generales de la empresa

Bonos ERISA vs.Seguro de responsabilidad fiduciaria

Los bonos ERISA están destinados a proteger los planes de jubilación patrocinados por el empleador del fraude y la deshonestidad en nombre de quienes manejan los fondos. Eso hace que una fianza ERISA sea fundamentalmente diferente del seguro de responsabilidad fiduciaria.Este último es un tipo especial de contrato de seguro que puede cubrir al fiduciario y / o al plan o ambos contra el incumplimiento de la responsabilidad fiduciaria.