Capital de trabajo

¿Qué es el capital de trabajo?

El capital circulante, el capital circulante, el capital circulante o los fondos rotatorios son capacidades que debe afrontar una empresa obligación y continuar desarrollando sus actividades en corto plazo.

De esta forma, el capital de trabajo permite determinar el nivel de liquidez de una empresa, para que pueda seguir operando.

¿Cómo se calcula el capital de trabajo?

El capital de trabajo, entonces, es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. De esta forma:

La fórmula para calcular el capital de trabajo.

Dónde:

• Activo corriente: es un bien, inversión, derecho o propiedad de una empresa que puede convertirse en efectivo en un plazo menor o igual a un año.
• Pasivos corrientes: son deudas que la empresa tiene que cancelar en un plazo menor o igual a un año.

Interpretación del capital de trabajo

El capital de trabajo puede adoptar la forma de:

• Positivo: cuando los activos corrientes son mayores que los pasivos corrientes. En este caso, la empresa ha podido cumplir con sus obligaciones a corto plazo y existe un excedente de activo circulante disponible para compromisos futuros.
• Negativo: cuando el activo circulante es menor que el pasivo circulante, existe una situación de desequilibrio financiero, ya que la deuda de la empresa no está cubierta en el corto plazo.
• Igual a cero: cuando el activo corriente y el pasivo corriente son iguales. Esta no es una situación ideal, dado que la empresa utiliza todos sus activos líquidos para cumplir con sus obligaciones, sin que surja ningún exceso de riesgos.

Ejemplo de capital de trabajo

Echemos un vistazo al balance de CRECIENDO SA a continuación: el saldo al 31/12/2019.

Aplicando la fórmula del capital de trabajo, debemos:

• FdM = activo corriente - pasivo corriente.
• FdM = 5.000.000 - 6.000.000.
• FdM = (1.000.000).

FdM es negativo, para que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Ante esta situación, la dirección financiera de la empresa puede adoptar una de las siguientes soluciones:

• Refinanciamiento de deuda a corto plazo, buscar una prórroga del plazo de pago, incluso si esto implica mayores pagos de intereses.
• Contribuciones monetarias de socios empresa para aumentar los saldos de caja y cumplir con las obligaciones pendientes.
• Vender algunos activos no corrientes (bienes raíces, terrenos, automóviles) hasta que obtenga la totalidad o parte de la deuda de $ 1,000,000.