{"id":2304,"date":"2021-05-17T19:31:23","date_gmt":"2021-05-17T19:31:23","guid":{"rendered":"https:\/\/enorcerna.com\/conceptos\/que-es-una-ruta-de-deslizamiento-de-equidad\/"},"modified":"2021-05-17T19:31:23","modified_gmt":"2021-05-17T19:31:23","slug":"que-es-una-ruta-de-deslizamiento-de-equidad","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/enorcerna.com\/conceptos\/que-es-una-ruta-de-deslizamiento-de-equidad\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 es una ruta de deslizamiento de equidad?"},"content":{"rendered":"
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Una trayectoria de deslizamiento de acciones describe los cambios en la asignaci\u00f3n de activos de las inversiones de capital a medida que envejece. Las personas pueden utilizar este camino para construir y mantener una cartera de jubilaci\u00f3n que logre el equilibrio \u00f3ptimo entre riesgo y recompensa.\n<\/p>\n

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Conozca c\u00f3mo funciona una senda de planeo de equidad y los diferentes tipos de sendas de planeo para determinar cu\u00e1l es la adecuada para sus metas de jubilaci\u00f3n.\n<\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 es una ruta de deslizamiento de equidad? <\/span> <\/h2>\n

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Una trayectoria de planeo se refiere a los cambios a lo largo del tiempo en la distribuci\u00f3n del dinero en una cartera entre diferentes clases de activos, incluidas acciones, bonos y efectivo. De manera similar, una trayectoria de deslizamiento de acciones se refiere a cambios estrat\u00e9gicos en la asignaci\u00f3n de acciones o acciones en una cartera a lo largo del tiempo. Se utiliza como un enfoque de asignaci\u00f3n de activos basado en la edad para administrar una cartera de jubilaci\u00f3n. Dependiendo del tipo de trayectoria de jubilaci\u00f3n, el porcentaje de acciones en una cartera aumentar\u00e1, disminuir\u00e1 o permanecer\u00e1 relativamente estable a medida que envejece y se acerca a la jubilaci\u00f3n.\n<\/p>\n

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C\u00f3mo funciona una ruta de deslizamiento de equidad <\/span> <\/h2>\n

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Se insta a los ahorradores para la jubilaci\u00f3n a mantener una cartera diversificada que incluya acciones, bonos y efectivo para evitar sobreponderar cualquier clase de activos determinada y minimizar el riesgo de perder dinero en el mercado. Pero no todas las clases de activos conllevan el mismo nivel de riesgo. Las acciones son m\u00e1s riesgosas que los bonos en general, ya que tienen el potencial de obtener mayores rendimientos a largo plazo, pero tambi\u00e9n una mayor volatilidad y la consiguiente disminuci\u00f3n del valor a corto plazo. Por el contrario, los bonos son menos riesgosos a corto plazo, pero producen rendimientos moderados a largo plazo.<\/span>Es ventajoso para los ahorradores cambiar su asignaci\u00f3n de activos a lo largo del tiempo de una manera que equilibre el riesgo y la rentabilidad y logre sus objetivos de inversi\u00f3n. Estos cambios se conocen como trayectorias de planeo de equidad.\n<\/p>\n

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Por ejemplo, supongamos que tiene 25 a\u00f1os y desea jubilarse a los 65. Debido a que su horizonte temporal es de 40 a\u00f1os, su cartera puede capear la recesi\u00f3n ocasional y la disminuci\u00f3n del valor de una asignaci\u00f3n de mayor riesgo. Pero como espera volverse m\u00e1s reacio al riesgo a medida que envejece, opta por una asignaci\u00f3n de activos que sigue una senda de deslizamiento de acciones en declive. Con este tipo de trayectoria de jubilaci\u00f3n, su exposici\u00f3n a la renta variable disminuye a medida que envejece. Puede comprar fondos individuales y cambiar su asignaci\u00f3n manualmente a lo largo del tiempo para disminuir la inclinaci\u00f3n hacia las acciones en su cartera. O bien, puede comprar un fondo de jubilaci\u00f3n con fecha objetivo, que lleva el nombre del a\u00f1o calendario de su jubilaci\u00f3n prevista (como la Fecha objetivo 2050), ya que estos fondos generalmente se administran de manera que el nivel de riesgo disminuya a medida que se acerca a la fecha objetivo sin tu intervenci\u00f3n.\n<\/p>\n

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Este riesgo decreciente generalmente se logra disminuyendo la asignaci\u00f3n a acciones a medida que se acerca a la fecha objetivo del fondo. El fondo podr\u00eda comenzar con una asignaci\u00f3n de capital del 95% a los 25 a\u00f1os, pero luego caer al 75% a los 45 a\u00f1os y al 50% a los 65 a\u00f1os negociando acciones por inversiones menos riesgosas a lo largo del tiempo.\n<\/p>\n

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Al establecer su asignaci\u00f3n de activos, considere su trayectoria de deslizamiento de acciones junto con su tasa de retiro de ingresos esperada en la jubilaci\u00f3n. Una tasa de retiro m\u00e1s alta generalmente exige una asignaci\u00f3n de capital m\u00e1s agresiva para maximizar el crecimiento.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Tipos de rutas de deslizamiento de equidad <\/span> <\/h2>\n

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Hay tres tipos principales de senderos de planeo.\n<\/p>\n

Disminuci\u00f3n de la trayectoria de deslizamiento de la equidad para la jubilaci\u00f3n <\/span> <\/h3>\n

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Una trayectoria de deslizamiento de acciones en declive es donde usted reduce gradualmente su asignaci\u00f3n a acciones a medida que envejece. Si tuviera que trazar esta ruta en un gr\u00e1fico lineal, con la edad como eje x y el porcentaje de una cartera en acciones como eje y, la l\u00ednea tendr\u00eda una pendiente negativa. La regla emp\u00edrica \u201c100 menos tu edad\u201d es un ejemplo de una trayectoria de planeo de equidad en declive.<\/span>\n<\/p>\n

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Esta regla general dice que para determinar cu\u00e1nto deber\u00eda haber asignado a las acciones (acciones o fondos de \u00edndices burs\u00e1tiles), debe restar su edad actual de 100. Por ejemplo, a los 60 a\u00f1os, tendr\u00eda el 40% de sus fondos invertidos en acciones. acciones, y el resto en clases de activos m\u00e1s seguras, como bonos. Cada a\u00f1o, reducir\u00eda su asignaci\u00f3n a acciones en un 1% y, en consecuencia, aumentar\u00eda su asignaci\u00f3n a bonos.\n<\/p>\n

Ruta de planeo de equidad est\u00e1tica <\/span> <\/h3>\n

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Una ruta de deslizamiento est\u00e1tica hacia la jubilaci\u00f3n ser\u00eda un enfoque en el que mantiene una asignaci\u00f3n de activos estrat\u00e9gica espec\u00edfica, como el 60% a las acciones y el 40% a los bonos. Cada a\u00f1o, reequilibrar\u00eda su cartera para volver a esa asignaci\u00f3n objetivo. Si estuviera tomando retiros, utilizando un enfoque de retiro sistem\u00e1tico, tomar\u00eda lo suficiente de cada clase de activos respectiva para que la asignaci\u00f3n se mantuviera en 60% de acciones y 40% de ingresos fijos despu\u00e9s de su retiro.\n<\/p>\n

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Con un ejemplo, suponga que al comienzo del a\u00f1o tiene $ 100,000; El 60% ($ 60 000) est\u00e1 en un fondo de \u00edndice de acciones y el 40% en un fondo de \u00edndice de bonos. Para fin de a\u00f1o, suponga que el fondo del \u00edndice burs\u00e1til ahora vale $ 65,000 y el fondo del \u00edndice de bonos vale $ 41,000. Ahora, suponga que necesita realizar un retiro de $ 4,000.\n<\/p>\n

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Despu\u00e9s de su retiro, le quedar\u00e1 un saldo de $ 102,000. Para mantener una asignaci\u00f3n de 60\/40, querr\u00e1 tener $ 61,200 restantes en acciones y $ 40,800 en bonos. Por lo tanto, vender\u00eda $ 3800 de su fondo de \u00edndice de acciones y $ 200 de su fondo de bonos.\n<\/p>\n

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En realidad, probablemente no realizar\u00eda una operaci\u00f3n para vender $ 200 de su fondo de bonos; podr\u00eda simplemente sacar los $ 4,000 completos del fondo del \u00edndice de acciones, ya que $ 200 se convierte en una cantidad insignificante relevante para el tama\u00f1o de la cartera y puede ayudar a cubrir costos comerciales. Se utiliza aqu\u00ed para ilustrar c\u00f3mo mantener una trayectoria de planeo de equidad est\u00e1tica.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

Aumento de la equidad en el camino hacia la jubilaci\u00f3n <\/span> <\/h3>\n

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Una trayectoria de planeo de acciones ascendente es lo contrario de la trayectoria de planeo decreciente: a medida que envejece, su asignaci\u00f3n a acciones aumentar\u00eda gradualmente, asumiendo que obtuvieron una tasa de rendimiento positiva. Tal camino producir\u00eda una l\u00ednea con una pendiente positiva cuando se traza en un gr\u00e1fico lineal.\n<\/p>\n

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Este podr\u00eda ser un enfoque en el que comience con una porci\u00f3n mayor en una clase de activos de bajo riesgo como los bonos, tal vez el 70% y otro 30% en acciones. Puede crear una escalera de bonos donde los bonos vencen cada a\u00f1o para cumplir con los montos de retiro necesarios. Pero la porci\u00f3n de capital de su cuenta podr\u00eda crecer hasta alrededor del 70% con el tiempo.\n<\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 ruta de deslizamiento de equidad es mejor? <\/span> <\/h2>\n

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La sabidur\u00eda convencional sostiene que la trayectoria descendente de las acciones que exige una menor exposici\u00f3n de la cartera a las acciones a lo largo del tiempo est\u00e1 m\u00e1s alineada con la disminuci\u00f3n de la tolerancia al riesgo de las personas a medida que envejecen.\n<\/p>\n

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Sin embargo, algunos expertos han aclamado el camino de la equidad est\u00e1tica hacia la jubilaci\u00f3n como el mejor enfoque. El asesor financiero jubilado Bill Bengen, por ejemplo, postul\u00f3 que una asignaci\u00f3n de capital est\u00e1tica del 50% al 75% es ideal.<\/span>\n<\/p>\n

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Adem\u00e1s, los investigadores de jubilaci\u00f3n Michael Kitces y Wade Pfau descubrieron que una trayectoria de deslizamiento de acciones en aumento, en particular una que comienza con un 30% en acciones y aumenta al 70% durante un per\u00edodo de 30 a\u00f1os, produce mejores resultados de jubilaci\u00f3n que una trayectoria de deslizamiento de acciones est\u00e1tica o decreciente .\n<\/p>\n

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Independientemente de la investigaci\u00f3n, no hay forma de saber, de antemano, qu\u00e9 tipo de trayectoria de la equidad ofrecer\u00e1 el mejor resultado para las condiciones econ\u00f3micas y de mercado que encontrar\u00e1 en sus a\u00f1os de jubilaci\u00f3n. Su mejor opci\u00f3n es evaluar su horizonte temporal de jubilaci\u00f3n, tolerancia al riesgo y objetivos de inversi\u00f3n (como revalorizaci\u00f3n del capital o ingresos), y luego elegir el enfoque de asignaci\u00f3n que m\u00e1s les convenga y mantenerlo de forma disciplinada.\n<\/p>\n

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Conclusiones clave<\/h3>\n

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  • Una trayectoria de deslizamiento de acciones representa los cambios en la porci\u00f3n de acciones de su asignaci\u00f3n de activos a lo largo del tiempo.<\/li>\n
  • Puede comprar fondos individuales y reevaluar su asignaci\u00f3n a lo largo del tiempo para lograr una trayectoria de deslizamiento de acciones en particular, o comprar fondos de jubilaci\u00f3n con fecha objetivo para un enfoque de no intervenci\u00f3n.<\/li>\n
  • Los principales tipos de sendas de deslizamiento de acciones son decrecientes, est\u00e1ticas y ascendentes, donde la porci\u00f3n de acciones de la asignaci\u00f3n disminuye, permanece estable o aumenta con el tiempo, respectivamente.<\/li>\n
  • La trayectoria correcta de deslizamiento de acciones depende del horizonte temporal, la tolerancia al riesgo y los objetivos de jubilaci\u00f3n del inversor.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n
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    \n \u00bfTe encanto?<\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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